Синдицированное кредитование
11 октября
Очный семинар
/Вебинар
Описание
Введение:
Рынок синдицированного кредитования является одним из ключевых источников финансирования развития российской экономики. Важными этапами развития рынка являлись принятие закона «О синдицированном кредите (займе)», разработка стандартной документации по российскому праву и реализация сделок по финансированию приоритетных проектов. С использованием инструментария рынка, ведущих корпорации из ключевых отраслей российской экономики получают доступ к денежным средствам ведущих российских банков и институтов развития. Механизмы рынка позволяют заемщикам формировать оптимальную структуру капитала при решении таких задач корпоративных финансов, как пополнение оборотного капитала, финансирование сделок по слияниям и поглощениям, рефинансирование текущей задолженности, финансирование капитальных затрат. Кредиторы сделок синдицированного кредитования, принимая решения об участии в сделках на первичном рынке синдицированного кредитования, используют возможность разделять в рамках синдиката специализированные риски синдицированных сделок. Инвесторы, реализующие на вторичном рынке сделки приобретения/уступки долей участия в синдицированных кредитах, принимают решения касательно объема данных сделок и цены их реализации исходя из установленных для портфеля синдицированных кредитов ключевых показателей эффективности.
Цели курса:
По итогам курса слушатели должны понимать:
· Ключевые особенности и преимущества синдицированного кредитования.
· Как правильно структурировать кредит и определить процентную ставку.
· Основные особенности юридической документации синдицированных кредитов.
· Что необходимо для оптимальной реализации сделки на первичном и вторичном рынках.
Программа курса:
1. Введение в синдицированное кредитование: основные понятия, инструментарий рынка, SWOT-анализ, источники информации о рынке.
2. Обзор российского рынка синдицированного кредитования: динамика рынка и текущее рыночное положение, законодательство и регулирование, участники рынка.
3. Обзор юридической документации синдицированных кредитов: договор об организации синдицированного кредита, договор синдицированного кредита, договор управления залогом).
4. Ценообразование на рынке синдицированного кредитования: как устанавливаются процентные ставки в зависимости от структуры сделки и кредитного качества заемщиков.
5. Транзакционный процесс на первичном рынке синдицированного кредитования: основные этапы реализации сделки, взаимодействие организаторов, заемщика, юридических консультантов, временные рамки сделки и информационное обеспечение.
6. Вторичный рынок синдицированного кредитования: особенности функционирования рынка, роли брокеров и инвесторов, особенности определения рыночных цен на торгуемые инструменты, скорость закрытия сделки.
7. Портфель синдицированных кредитов: установление ключевых показателей эффективности портфеля (объем, количество кредитов, отраслевая и срочная структуры, рыночная стоимость и доходность портфеля), методы достижения данных показателей, управленческая отчетность и мониторинг портфеля.
8. Специализированные риски синдицированного кредитования: кредитные риски, связанные с выполнением заемщиков специальных финансовых ковенант; рыночные риски фондирования, изменения процентных ставок и андеррайтинга; юридические риски использования типовой документации синдицированных сделок.
Практические задания:
1. В чем отличие синдицированного кредита от других долговых инструментов?
2. Пример установления процентной ставки синдицированного кредита.
3. Пример расчета финансовых ковенант синдицированного кредита.
4. Пример определения рыночной стоимости синдицированного кредита.
Итоговое задание: структурирование синдицированного кредита, построение графика реализации сделки, составление отчета по итогам закрытия сделки.
Очный семинар
15990 руб.Вебинар
15990 руб.|
Предложить тему семинара
|
